后悔没早买!盘点适合长期持有的四只基金

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益学堂寄语:全心全意为股民服务是创办益学的初衷,构建属于自己的知识体系和思维框架是塑造投资能力的起点。

最近行情波动,让我们很多人都认识到了什么叫:市场轮动。

就在上周,我们刚刚经历了白马股回归,踏雪寻煤,医药崛起。

市场几乎每天换一个主题,今天还是热点,明天可能就被抛弃。

行情变化这么快,以至于很多专精于一个领域的明星基金,也都有点玩不转了。

张坤萧楠,沉迷白酒;

女神葛兰,只投医药;

长跑名将朱少醒,基金限购才1万。

为了适应市场,我们重点关注的基金也应该做出改变。

对于现在这种快速轮动的行情,均衡配置型基金可能是更好的选择。

不过度押注在某个行业,充分控制回撤,特别适合在现在的行情下买入,长期持有。

今天咱们就盘点四个这一类的优质产品,看看它们各自都有什么特点。

东邪:富国美丽中国A(002593)

近一年涨幅:56.62%

规模:54.15亿

股票仓位:82.35%

重仓股集中度:34.81%

重仓行业:化工、金融、地产

(数据来自choice,基金2021一季度报,下同)

富国美丽中国A的规模中等,股票仓位中等,重仓股集中度中等。

就像东邪黄药师,武功造诣、奇门遁甲、琴棋书画,各方面都很平均。

综合起来,就是顶尖的存在。

富国美丽中国近一年涨幅56.62%。

2016年5月19日成立以来,累计上涨211.58%,年化25.5%。

更加重要的是,它的回撤非常小。

2018年沪深300指数下跌25.31%,它的回撤只有12.48%。

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富国美丽中国的基金经理张啸伟,被称为富国“低波哥”。

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他的成名绝技就是通过控制仓位水平,充分分散行业和个股,控制回撤。

在牛市里边,张啸伟的基金可能不太显眼。

而遇到行情波动的时候,大家才会充分发现他的价值。

因为低回撤的特点,富国美丽中国一直是机构投资者最爱的基金之一。

2020年以来的机构持有比例,在70%以上。

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富国美丽中国A机构持仓比例

在基金的一季度报中,张啸伟也再次提到了控制波动的重要性:

虽然部分成长风格股票年初以来经历了一些调整,但整体而言成长和价值风格的估值仍旧分化极大,未来如何更好的管理好潜在的波动风险是基金管理人面临的重要挑战之一。

本基金1季度仓位变化不大,我们将继续坚持行业和风格的适度均衡,平衡好个股的质量,景气和估值,力争不负持有人的重托。

西毒:工银瑞信文体产业A(001714)

近一年涨幅:63.16%

规模:150.17亿

股票仓位:93.13%

重仓股集中度:43.70%

重仓行业:食品饮料

在今天盘点的四个均衡配置型基金里边,工银瑞信文体产业A是相对最“激进”的一个。

股票仓位最高、重仓股集中度最高。

就像西毒欧阳锋,讲究一招鲜。苦练武功,天下第一。

工银文体产业的前十大重仓股里边,有5个来自食品饮料行业。

分别是:青岛啤酒、五粮液、安琪酵母、古井贡酒、伊利股份。

然而就算这样,它仍然是一个均衡配置的基金。

比如食品饮料行业的五个重仓股,分别来自啤酒、白酒、酵母、牛奶。

前十大重仓股占比43.7%,在今天盘点这四只基金中是最高的。

但是相比其他基金,仍然非常低。

比如张坤的易方达中小盘,这个比例高达66.1%。

工银文体的基金经理袁芳很像欧阳锋,都属于劳模型人才。

她平均每2.5周参加一次调研,能力圈广泛,熟悉各种赛道,可以在不同行情中游刃有余。

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同时袁芳还是逆市型基金经理,也像是逆练神功的欧阳锋。

她对自己的评价是“越涨越害怕、越跌越兴奋”。

牛市里不是特别突出,反而更适合大家觉得投资困难,偏震荡的市场行情。

自成立以来,她的基金连续五年跑赢沪深300指数。

而且越是下跌行情,业绩排名越高。

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袁芳在基金的一季度报中说:

中国二季度经济下行趋势更清晰,成长股下半年估值切换进一步释放估值压力。应对方式,是要做个股阿尔法,不强调风格。

南帝:中欧新蓝筹A(166002)

近一年涨幅:35.1%

规模:168.04亿

股票仓位:74.79%

重仓股集中度:40%

重仓行业:有色金属、食品饮料、交通运输

中欧新蓝筹A是今天盘点的四个基金中规模最大、名气最大、成立时间最久的一个。

就像南帝一灯大师,泰山北斗,德高望重。

2008年7月25日成立以来,累计收益625.16%,在市场上2000多只同类基金中,排名第9。

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基金经理周蔚文是个太极拳爱好者,受传统老庄哲学影响很大。

这一点也跟南帝很像,已经超脱了情绪的影响。

比如他建议投资者:购买基金之后要进行“放养”,定期评估管理人的操作即可。

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在具体的策略上,周蔚文喜欢自上而下、左侧交易:

根据宏观趋势判断未来前景广阔的行业,在行业中优选公司,提前布局。

在基金的一季度报中,周蔚文预测了未来的三类投资机会:

一是未来多年景气持续向好的新兴行业。如自动驾驶、物联网、AI、云计算、创新药、创新医疗器械、医疗服务、教育等,这些行业大部分估值偏贵,我们可能会做好研究,在未来更合适的位置增持;

第二类是目前趋势还好的行业。如消费、新能源、有色、化工等。这些行业会继续持股待涨;

第三类是市值与景气处于低位的行业。如餐饮、酒店、旅游、航空、博彩、银行、地产等,这些行业受疫情影响大,估值还处于低位,在一定时间内投资的性价比更高。

我们尽力寻找未来行业好转的中长期机会,在合适的价格买入受益行业好转而业绩高增长的股票,尽力创造更大的超额收益率。

北丐:华安逆向策略(040035)

近一年涨幅:62.05%

规模:34.88亿

股票仓位:80.3%

重仓股集中度:32.26%

重仓行业:重仓行业分散

华安逆向策略是个中型基金,在今天盘点的四个基金中规模最小。

它的持仓也非常分散,前十大重仓股集中度只有32.26%,甚至都找不到明确的重仓行业。

就像北丐洪七公,不挣名利,“闷声发大财”。

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基金经理崔莹的理念很简单,就是追求成长股。

他也是华安TFBOYS之一(Technology Fund Boys,新兴产业基金经理)。

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崔莹认为所有成长性行业都有周期性。

因此在具体配置上,单一行业的配置比例不会超过20%。

所以他的持仓虽然都是成长股,却分散在了科技、医药、消费、新能源、精细化工等等不同的行业。

就像洪七公的降龙十八掌,一套掌法又能千变万化,适应各种环境。

在今年1季度报中,崔莹总结了自己的投资特点:

本基金坚持成长风格,主要仓位在新能源、机械、军工、原料药、互联网和家电等板块,同时我们认为未来一年大市值企业估值溢价进一步提升空间不大,增加了100亿到500亿中等市值成长股的配置。

结论

今天盘点的这四只基金各有特色。同时它们共同的特点都是均衡配置,回撤风险低,适合买入后长期持有。

如果你也认可上述基金经理的投资理念,可以参照他们的投资策略自行进行资产配置。

END

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标签: 基金多年持有

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